如何看待各家商业银行累计出资1170亿元设立银行理财子公司呢?

银行设立理财子公司是为了投资,但是不是投资股市,是另一码事情。

根据官方数据统计,截至11月29日,工行、农行、中行、建行四大行合计拟出资不超过530亿元,其中建行为150亿元,中行为100亿元。加上已经宣布设立理财子公司的招商银行、北京银行、交通银行、广发银行、浦发银行等16家商业银行,合计最高出资资本金达1170亿。

从各家银行的子公司规模看,都不大,建行也就是150亿元,设立子公司不是针对股市投资,但可以投资股市,所以对股市是一个利好,但称不上天大利好。可以投资股市,不代表就要投资股市。

设立理财子公司主要是去通道业务,以前银行理财产品投资股权,需要借助通道,在银监会大力号召“去通道化”的背景之下,银行成立理财子公司,便于以子公司的名义参与股权类投资,极大程度上缩短了业务链条。

这样的好处是表外资产与表内资产的风险进行了隔离,银行理财业务属于表外业务,建立子公司以后,虽然是银行子公司,但是具有法人资格的一个机构,其风险就不会蔓延到母公司。母公司拆分了资管业务以后,等于没有了资产负债表压力,也就是无债一身轻。

银行设立理财子公司,多了一个盈利渠道,但规模不大,对银行业绩影响很小。

银行理财门槛降低,银行陆续设立理财子公司,你会选择银行理财吗?

当然会选择银行理财,而且银行理财子公司设立后,购买理财产品会更加方便快捷。10月19日,《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》公开征求意见,资管行业迎来政策性利好,各大银行纷纷加入到开设理财子公司的队伍中来。截至目前,两家国有大行中国银行和中国建设银行,以及招商银行、华夏银行、北京银行等13家股份制银行和城商行,已经发布公告,加速理财子公司设立进度。

设立理财子公司对金融行业的好处显而易见,通过成立法人实体实现对理财业务的专业化、市场化、规范化运营,可以有效隔离与母行的业务风险,推动银行理财回归资管业务本源,综合竞争能力和风险抵御能力进一步提升。而作为普通投资者,也可以享受到政策新规落地实施后带来的诸多便利。

  • 不设销售起点金额,投资门槛进一步降低。

我们知道,之前银行理财的起点销售金额是5万元,把很大一部人阻挡在了投资门槛之外。“理财新规”的出台将5万元的销售起点降到了1万元,让更多的工薪阶层涌入到理财大军中来。这次的《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》明确规定,对于理财子公司发行的公募理财产品,不再设置理财产品销售起点金额。以后,哪怕是学生群体,购买理财也不会被高高的销售门槛拦住,1元理财时代已经到来。

  • 购买渠道更为丰富,代销机构增多。

理财子公司设立后,购买银行理财可以不用再单单关注营业网点、网银、掌银等银行渠道,银保监会认可的机构都可以代销理财子公司发行的公募理财产品,购买渠道更为丰富。未来,持有相关经营牌照的金融科技公司也可以参与到理财子公司产品的代销中来,也就是说,大家以后能够在支付宝等第三方平台购买银行理财了,十分方便快捷。

  • 省去首次购买面签、双录的繁琐流程。

根据现行的监管规定,如果在银行首次购买理财产品,必须要经过面签的环节,执行“双录”规定,简单来说,就是在银行营业厅堂划定专门区域,对第一次购买理财产品的客户进行录音、录像,以确保购买行为由客户本人作出,知晓相关投资风险。这一条规定当然有其存在的必要,但有些人仅仅是嫌麻烦就转投了基金等其他产品。相对于银行而言,《理财子公司管理办法(征求意见稿)》放宽了对客户首次购买理财子公司理财产品的要求,只要通过本公司渠道(含营业场所和电子渠道)进行风险承受能力评估即可。面签环节可以省去了,不用再跑到银行营业厅去“双录”,大大方便了客户。

四大行均成立理财子公司,发行产品或可直接投资股市,会颠覆当前的银行理财产品吗?

截至11月26日,包括中农工建四大行在内的主要商业银行均已宣布设立理财子公司,据中国基金报,四大行合计出资不超过530亿元,招商银行、北京银行、交通银行、广发银行、浦发银行等15家商业银行合计最高出资达1140亿。

理财子公司是银行理财一个新的玩法,早在9月18日,银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》就提到:银行通过子公司开展理财业务后,允许子公司发行的公募理财产品直接投资或者通过其他方式间接投资股票。在10月19日发布的《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》当中重申了一点。

什么意思?

银行业务分为两大块,一是表内,即吸收存款,发放贷款,这是银行传统业务;另一个是表外,即银行理财,也就是银行代理客户理财的一种方式。过去几年银行理财业务蓬勃发展,理财规模从2012年的5.58万亿增加到2016年末的33.64万亿。

银行理财即通过其庞大的资源、信誉优势代理客户理财,一般是固收类理财,原来的投资门槛是5万元,现在降到了1万,银行资管部门将数以万计的资金投资到债券、或其他金融公司发行的理财产品当中(券商、信托、保险、基金子公司)。

原来的银行理财业务存在几大缺陷:

1、门槛比较高,最低5万起投,不适合普通老百姓的闲钱理财;

2、银行理财资金不能进入股市,只能通过银行委外或者股票配资的方式间接入市;

3、银行理财普遍存在刚性兑付,即承诺给客户保底,一旦投资出现风险,坏的情况将出发生连锁反应。

4、银行理财的管理比较混乱,在今年资产新规出台之前一直缺乏有效的监管,更像是一个“不守规矩”的孩子。

今年下半年开始,银行理财业务发生很大的变化,商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》规定了银行理财公开募集的资金可以直接投资于股市,同时相比之前1万元的门槛,这次的新规将理财子公司销售门槛降到零。

这意味着银行间接获得公募基金的“牌照”,通过公开募集资金然后投资于股市等资产,有如下影响:

1、对现有的公募基金是一大利空,意味着他们多了一批强有力的竞争对手,众所周知,在银行的认知度和信誉度方面,银行肯定更具有优势。而原来银行理财资金进入股市的方式先购买公募基金的产品,然后公募基金将资金投资于股市等。

2、增加了银行理财资金入市的便捷性,为股市带来增量资金。银保监会公布的数据显示,6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元,7月末为21.97万亿元, 8月末为22.32万亿元。

3、改善市场上的投资者结构,现在A股市场上交易者绝大多数都是散户,银行理财子公司的成立意味着市场上机构投资者的实力越来越壮大,散户的资金交给了更加专业的投资者。

不过必须得承认,理财子公司短期内虽然给资金入市打开了一扇门,但是并不见得就有大笔的资金入市,原因在于绝大多数银行理财产品都是固收,客户多是稳健型投资者,股市虽然收益高,但风险也大,银行未必愿意能够承受得了这样的风险。

其次,相比公募基金等传统专业投资者而言,银行投资方面的人员、经验都比较欠缺,过往的投资方式主要是通过委外等方式借助其他金融机构的专业优势入市,现在路是修好了,能不能走,敢不敢是一大问题,因此短期来说对股市的影响不会立竿见影,而是一个循序渐进的过程。

现在各个银行都在成立理财子公司,是不是以后买理财赔了和银行没有关系了?

各大银行都是想成立理财子公司,五大行里面除了工商银行之外的其他四大银行先前均已经成立了理财子公司,工商银行也在近日获批成立理财公司。

买入的理财产品赔了和银行没有关系

银行的理财产品如今越来越多,银行里面除了银行存款类理财产品等保本,其他的理财产品,例如基金,信托,券商,保险等理财产品都不一定保本。

在银行买入的除了银行存款之外的理财产品,它的资金都不是由银行来管理,银行只是作为销售的渠道,背后的理财产品本身是由专业的基金公司,信托公司等专业公司进行管理。

存款之外的理财产品和银行本身是无关的,所以即使是理财产品亏损了,那么也是和银行无关的,随着金融理财行业的进步,现在越来越多的理财产品不能再写上保本保息。

理财子公司成立对于理财人的影响

理财子公司的成立只是让大家可以选择更多的理财产品,银行在理财方面也会有更加专业的运营人员来管理参与,满足更多人不同的理财需求。

有的人喜欢买入银行定期存款,那么在理财子公司成立之后依然可以买入,这对银行存款产品并没有什么真正实际的影响。但是理财子公司的成立扩大了理财产品种类,产生了一些更高收益和更高放风险的理财产品,在理财子公司成立之后,有的人就是可以选择这样的理财产品。

理财需要投资者自负盈亏

既然是理财产品,那么选择的理财产品亏损了,这样的损失也是需要自己承担的,因为买入理财产品的决策是自己制定的,别人没有进行任何的干预,理财者需要自负盈亏,这就好比贷款资金投资实体行业一样,无论是亏损还是盈利,都是需要自己承担,这是自己的决定。

那么应该如何选择理财产品呢?

理财需要理财者自负盈亏,理财不会一定承诺保本,除非是银行存款或者国债这样高等级信用理财产品,但是她们的风险收益又相对低,而如果选择高收益的理财产品,风险又较大,可能会发生损失,那么到底应该如何选择呢?

一,选择和自己风险偏好适合的理财产品。先是应该明白自己属于什么类型的风险偏好,比如保守型,稳健型,平衡型,成长型等理财者风险类型,然后说选择匹配的理财产品类型

二,选择合适的理财产品类型之后,在所有同类型的理财产品里面认真比较一下,比如如果你选择了货币基金,那么你就应该比较一下零钱通和余额宝里面的哪一个基金更好,在同类理财产品里面选择最优的。

三,了解理财产品的风险条例以及处理风险的措施。认真了解理财产品公司倒闭之后的损失赔偿以及相关条例,比如在银行买入银行存款,银行倒闭之后,那么你就是需要了解“存款人最高本息总共获赔50万元”这样的风险处理条例和规则。

四,不断学习理财知识,每天学习一点,逐渐进步发展,才能认真全面深刻了解理财相关知识,比如“为什么要理财?”,“不理财不行吗?”,“理财亏损了怎么办”等等。

欢迎关注我,享受理财带来的幸福。

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